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国际清算银行:科技巨头从事金融应接受与银行一样的监管




澎湃新闻记者 蒋梦莹

自从金融科技兴盛以来,银行业是否会被取代一直被热议。

近日,国际清算银行(BIS)发布报告,首次发出了警告,脸书、阿里巴巴、亚马逊、谷歌和腾讯等大型科技集团具有银行业无法替代的优势,如果就此发展下去,在金融服务领域,科技巨头们将愈发超越传统银行业。

6月18日,Facebook宣布将在2020年推出数字货币Libra(天秤币),天秤币将与一篮子主流货币挂钩,能够处理大量交易,且其他28家大公司也将加入天秤币的联盟(The Libra Association)。5天之后,BIS即发布年度经济报告《金融业的科技巨头:机遇与风险》(Big tech in finance: Opportunities and risks),警告科技巨头们在金融业的发展势头有可能有损金融系统的稳定性。

科技巨头应与银行接受同样的监管

BIS将科技公司的优势总结为“DNA”:数据分析,网络外部性和交织型的客户行为(Data analytics, network externalities and interwoven activities,“DNA”),也是将其与商业银行区别开的商业模式。例如,支付交易产生的数据还有利于增加其他金融服务。在电商中,金融与消费者的信息相结合。大型科技公司有大量用户,也了解他们的偏好,再叠加搜索引擎,他们就拥有大量的用户基础。这一特点也很有利于对小企业和个人用户贷款,科技公司可以采集这些用户的信息再分发到第三方金融公司。

虽然大银行也可以提供很多服务,但是却不如大型科技企业这样高效。支付领域外,银行也没有任何其他业务类型具有很强的网络外部性。由于银行和商业在法律层面上也是被区分开的,银行只能得到账户交易的信息,合法的IT系统不容易连接到其他的服务上。科技公司还可降低金融服务的门槛和交易成本,因此也有利于提高金融系统的包容性,但是代价却是会带来新的风险和市场失灵。

正是由于大型科技公司有能力以近乎零成本收集大量数据,也易导致“数字寡头”的崛起。一旦数据占据了主导性的位置,这些科技巨头将有可能价格歧视,如通过计算借款人愿意为贷款支付的最高价格来进行差别定价,这对经济和社会都会有不好的影响。大数据还有可能将高风险群体排除在符合社会需要的保险市场之外,算法对个人信息的处理也有可能导致对少数群体的歧视。

综上,BIS建议,科技企业在从事金融业务时应受到与银行等金融机构同样的监管,比如,市场准入时需要实行严格的牌照管理。

Libra或对当前金融体系造成冲击

回到Facebook发行天秤币这个例子上,这一举动为何让BIS如此紧张?

Facebook通过发行天秤币、建立Libra联盟,可与它旗下的社交媒体和聊天应用的用户都建立联系。当前的PayPal、Apple Pay等数字支付系统只是借助了借记卡和信用卡系统,微信支付和支付宝也均需要依托于银行的借记卡和信用卡。Libra则是为了避免当前支付系统中的缺陷而设计的。Libra系统将是开源的,因此任何公司都可以免费地创建允许客户使用Libra币的数字钱包Calibra。

英国《经济学人》评论认为,Facebook发行Libra将预示着一场消费革命,但银行和监管机构最好应对此密切关注,因为这也可能使现有的金融体系不那么稳定,并削弱政府的经济主权。

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